本報記者 冷翠華

見(jiàn)習記者 楊笑寒

我國商業(yè)養老金業(yè)務(wù)正快速發(fā)展，據首批試點(diǎn)商業(yè)養老金業(yè)務(wù)的4家養老保險公司近日披露的2024年商業(yè)養老金業(yè)務(wù)數據顯示，截至去年末，4家養老保險公司累計開(kāi)立商業(yè)養老金賬戶(hù)約195.50萬(wàn)個(gè)，較2023年末增加近230%。

累計開(kāi)戶(hù)數大幅提升

商業(yè)養老金業(yè)務(wù)是指養老保險公司為個(gè)人客戶(hù)開(kāi)立商業(yè)養老金賬戶(hù)，并提供賬戶(hù)管理、養老規劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)的創(chuàng )新型養老金融業(yè)務(wù)，可滿(mǎn)足客戶(hù)生命周期內多樣化養老需求，是第三支柱養老保險的組成部分。

2022年11月份，《關(guān)于開(kāi)展養老保險公司商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》發(fā)布，明確提出自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省等10個(gè)�。ㄊ校╅_(kāi)展商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。4家參與試點(diǎn)養老保險公司分別為中國人民養老保險有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人保養老”）、中國人壽養老保險股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國壽養老”）、太平養老保險股份有限公司以及國民養老保險股份有限公司。

從已披露數據來(lái)看，養老保險公司發(fā)行養老金產(chǎn)品數量、產(chǎn)品存量規模、有效商業(yè)養老金賬戶(hù)數量方面均有大幅提升。

例如，中國人民保險集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國人�！保�2024年年度報告顯示，截至2024年12月31日，人保養老商業(yè)養老金已覆蓋10個(gè)試點(diǎn)地區，管理資產(chǎn)規模75.04億元，較年初增長(cháng)82.7%；服務(wù)客戶(hù)15.68萬(wàn)戶(hù)，較年初增長(cháng)136.9%。國壽養老的商業(yè)養老金業(yè)務(wù)年度報告顯示，截至2024年末，公司商業(yè)養老金業(yè)務(wù)有效賬戶(hù)數為76.30萬(wàn)戶(hù)，產(chǎn)品存量規模489億元，兩項指標較2023年末增幅均超過(guò)100%。

滿(mǎn)足不同需求

2024年，我國商業(yè)養老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，與產(chǎn)品設計、多渠道銷(xiāo)售、增值服務(wù)等多種因素有關(guān)。

商業(yè)養老金采取雙賬戶(hù)模式，下設“鎖定賬戶(hù)”和“持續賬戶(hù)”兩個(gè)子賬戶(hù)。鎖定賬戶(hù)用于記錄和管理長(cháng)期鎖定的養老資金及相關(guān)權益，在投保人年滿(mǎn)60周歲前，賬戶(hù)資金封閉運行，相當于“養老保險箱”。持續賬戶(hù)用于記錄和管理流動(dòng)性養老資金及相關(guān)權益，賬戶(hù)內資金可根據規則領(lǐng)取，相當于“養老零錢(qián)包”。此外，根據投資類(lèi)別的不同，商業(yè)養老金產(chǎn)品分為流動(dòng)性管理類(lèi)產(chǎn)品、固定收益類(lèi)產(chǎn)品、權益類(lèi)產(chǎn)品和混合類(lèi)產(chǎn)品四大類(lèi)，并根據發(fā)行目的和管理方式不同進(jìn)一步分為不同特定產(chǎn)品。

北京大學(xué)中國保險與社會(huì )保障研究中心專(zhuān)家委員會(huì )委員朱俊生對《證券日報》記者表示，商業(yè)養老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展主要有三方面原因，一是試點(diǎn)公司通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng )新，推出“收益保底+浮動(dòng)分紅”的混合賬戶(hù)模式，支持靈活繳費、定期領(lǐng)取等設計，滿(mǎn)足了不同風(fēng)險偏好客戶(hù)的養老儲備需求；二是試點(diǎn)養老險公司充分利用銀保與互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售，短期內快速獲客與拓展業(yè)務(wù)；三是試點(diǎn)公司憑借長(cháng)期資金管理經(jīng)驗，通過(guò)多元化資產(chǎn)配置實(shí)現穩健收益，使養老金產(chǎn)品優(yōu)于傳統儲蓄型產(chǎn)品，具有一定的吸引力；四是養老險公司整合健康管理、養老社區等增值服務(wù)，形成“保險+服務(wù)”生態(tài)，增強客戶(hù)黏性。

隨著(zhù)商業(yè)養老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，去年10月份，國家金融監督管理總局發(fā)布的《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關(guān)事項的通知》提出，進(jìn)一步擴大商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。按照“成熟一家，開(kāi)展一家”的原則，支持更多符合條件的養老保險公司參與商業(yè)養老金業(yè)務(wù)。

對于未來(lái)商業(yè)養老金業(yè)務(wù)如何進(jìn)一步發(fā)展，對外經(jīng)濟貿易大學(xué)創(chuàng )新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，產(chǎn)品端，養老保險公司要開(kāi)發(fā)差異化產(chǎn)品，如對接護理需求的“康養結合”型年金產(chǎn)品等；渠道端，要持續深化銀保合作，利用大數據精準觸達目標客群；風(fēng)控端，要強化資產(chǎn)負債匹配管理，防范利差損風(fēng)險。同時(shí)，需加強投資者教育，普及“長(cháng)期儲蓄+養老規劃”理念，提升商業(yè)養老金在居民資產(chǎn)配置中的認知度。