近日，上市公司陸續披露了最新持倉情況，多位明星基金經(jīng)理的調倉方向浮出水面，涉及半導體、新能源、電子等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈板塊。

　　券商中國記者注意到，今年以來(lái)，謝治宇管理的興全合宜增持了晶晨股份，韓創(chuàng )管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)增持了崇德科技，而杜猛管理的摩根新興動(dòng)力則加倉了東山精密。

　　根據晶晨股份4月12日公告，截至4月10日，由謝治宇管理的興全合宜持有晶晨股份數量合計約952萬(wàn)股，占公司總股本的2.27%，較2024年末有所增持。2024年末，興全合宜一度持有該公司932萬(wàn)股。

　　公開(kāi)資料顯示，晶晨股份是全球布局、國內領(lǐng)先的無(wú)晶圓半導體系統設計廠(chǎng)商，為智能機頂盒、智能電視、音視頻系統終端、無(wú)線(xiàn)連接及車(chē)載信息娛樂(lè )系統等多個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域提供多媒體SoC芯片和系統級解決方案，業(yè)務(wù)覆蓋全球主要經(jīng)濟區域。

　　數據顯示，截至2024年末，有多家公募機構持股晶晨股份，包括興證全球基金、華夏基金、易方達基金、嘉實(shí)基金、南方基金等。

　　中郵證券研究所分析稱(chēng)，伴隨新一代智能技術(shù)的突破和人們生活方式的改變，智能家居越來(lái)越成為世界許多地方人們生活的主流，消費者越來(lái)越期待有新的應用和設備來(lái)提升家中及其他地方的用戶(hù)體驗。

　　2024年，全球智能家居市場(chǎng)規模約為1494.3億美元。2024年上半年，晶晨股份實(shí)現綜合毛利率35.37%，下半年實(shí)現綜合毛利率37.59%。由于全球“缺芯”影響，全球半導體行業(yè)供需失衡，2020～2021年，公司的毛利率顯著(zhù)提升。

　　中郵證券研究所認為，晶晨股份通過(guò)抓住智能家居和流媒體設備爆發(fā)的機會(huì )，優(yōu)化產(chǎn)品組合，擴展了其產(chǎn)品線(xiàn)，使多媒體智能終端芯片在智能電視、機頂盒和其他消費電子設備中的應用得到了進(jìn)一步推廣，同時(shí)借助行業(yè)“缺芯”窗口期提升定價(jià)權，實(shí)現盈利能力的躍升。

　　目前，晶晨股份的產(chǎn)品已廣泛應用于眾多消費類(lèi)電子領(lǐng)域，如智能音箱、智能門(mén)鈴、智能影像等。不過(guò)，中郵證券研究所也提醒投資者注意相關(guān)投資風(fēng)險，包括技術(shù)迭代風(fēng)險及宏觀(guān)環(huán)境風(fēng)險等。

　　根據崇德科技最新公告，截至4月8日，由韓創(chuàng )管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)持有崇德科技約41萬(wàn)股，占公司總股本比例為1.56%。而在2024年末，該基金并未出現在公司的持倉名單中。

　　崇德科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)是動(dòng)壓油膜滑動(dòng)軸承的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，滾動(dòng)軸承及相關(guān)產(chǎn)品等的銷(xiāo)售。公司自主研發(fā)的動(dòng)壓油膜滑動(dòng)軸承產(chǎn)品主要聚焦于能源發(fā)電、工業(yè)驅動(dòng)、石油化工及船舶等領(lǐng)域，是重大裝備、高精設備如重型燃氣輪機、大型汽輪機、風(fēng)力發(fā)電設備、高效壓縮機、高速電機、泵及齒輪箱等裝備的關(guān)鍵基礎零部件。

　　數據顯示，截至2024年末，有多家公募機構持股崇德科技，包括國壽安�；�金、華夏基金、廣發(fā)基金、南華基金等。

　　國元證券研究所表示，公司近年來(lái)加速推進(jìn)國際業(yè)務(wù)，2023年，公司境外營(yíng)收達6310萬(wàn)元，同比增幅達49.17%。核電方面，作為國內唯一具備核電主泵軸承供貨業(yè)績(jì)的供應商，公司產(chǎn)品廣泛應用于各在建核電站，與哈電動(dòng)裝聯(lián)合開(kāi)展的“華龍一號”核主泵雙向推力軸承研發(fā)項目已于2024年8月順利通過(guò)試驗大綱評審會(huì )議。

　　風(fēng)電方面，公司研發(fā)的二代風(fēng)電滑軸相對一代在成本上有明顯優(yōu)勢，建成了全球首條全自動(dòng)激光熔覆生產(chǎn)線(xiàn)，是國內唯一量產(chǎn)激光熔覆風(fēng)電滑動(dòng)軸承的企業(yè)。

　　財信證券研究所認為，公司擁有動(dòng)壓油膜高速滑軸的核心自研技術(shù)，持續保持較高的盈利能力，也驗證了公司產(chǎn)品具備較強的技術(shù)壁壘。公司去年前三季度業(yè)績(jì)下滑，主要受下游風(fēng)電影響，但工業(yè)驅動(dòng)、水電和火電基本保持穩定，船舶、石化行業(yè)貢獻高增長(cháng)，核電未來(lái)的高增長(cháng)具有確定性。

　　根據東山精密的公告，截至4月9日，由杜猛管理的摩根新興動(dòng)力持有東山精密約1247萬(wàn)股，占公司總股本比例為0.73%。2024年末，摩根新興動(dòng)力持有東山精密1007萬(wàn)股，較之前有所增持。

　　東山精密致力于發(fā)展成為智能互聯(lián)、互通世界的核心器件提供商。公司通過(guò)內生外購深耕拓展、優(yōu)化主業(yè)，形成了以電子電路、光電顯示和精密制造三大板塊為核心的業(yè)務(wù)格局。

　　近年來(lái)，公司依托在消費電子、通信設備行業(yè)積累的技術(shù)優(yōu)勢，積極開(kāi)拓新能源汽車(chē)行業(yè)全新賽道，確立以消費電子與新能源兩大核心賽道的雙輪驅動(dòng)戰略主線(xiàn)。

　　長(cháng)城證券研究所分析稱(chēng)，隨著(zhù)AI端側應用持續推進(jìn)及新一輪創(chuàng )新周期到來(lái)，端側算力及客制化要求越來(lái)越高，軟板設計日趨復雜化、需求市場(chǎng)的逐漸復蘇，產(chǎn)品價(jià)值量呈現出持續增長(cháng)的趨勢。

　　東山精密作為全球FPC龍頭企業(yè)，在軟板技術(shù)方面具有較強的競爭優(yōu)勢。長(cháng)城證券研究所認為，未來(lái)軟板制程不斷迭代，產(chǎn)品的價(jià)值量將呈現上升趨勢。隨著(zhù)未來(lái)軟板業(yè)務(wù)開(kāi)始放量，公司有望從AI創(chuàng )新周期中占據更多市場(chǎng)份額，進(jìn)一步提高公司盈利能力。