央廣網(wǎng)上海12月21日消息（記者吳善陽(yáng)）安永今日發(fā)布了《中國內地和香港首次公開(kāi)募股（IPO）市場(chǎng)調研》報告，總結2020年全球及大中華區IPO活動(dòng)并展望明年市場(chǎng)前景。在新冠疫情影響下，全球IPO活動(dòng)仍保持一定的增長(cháng)，預計有1338家企業(yè)在全球上市，同比上升17%；籌資額上升27%，預計為2654億美元。中國內地和香港表現相當突出，IPO數量和籌資額與去年同期相比分別增長(cháng)了49%和55%，占全球總量的40%和45%。中國內地的疫情得到有效控制，以及科創(chuàng )板的平穩運行，推動(dòng)A股IPO籌資額創(chuàng )2010年以來(lái)新高且平均籌資額保持高位。值得一提的是，上海證券交易所IPO數量全球第一；按籌資額排名，中國企業(yè)在全球前十大IPO排名中高居前三甲。

　　安永華明審計服務(wù)合伙人劉國華表示：“新冠肺炎疫情影響全球經(jīng)濟，但各地的IPO市場(chǎng)仍充滿(mǎn)韌性并持續增長(cháng)；特別是中國內地和香港市場(chǎng)，在IPO總數量和集資額方面均表現強勁。在新常態(tài)下，企業(yè)紛紛抓緊上市機遇，以擴大資本基礎并為未來(lái)發(fā)展注入新動(dòng)能，應對明年仍然存在高度不確定性的市場(chǎng)前景�！�

　　A股IPO活動(dòng)勢頭強勁 籌資額創(chuàng )十年新高EY Greater China IPO Leader

　　2020年A股市場(chǎng)全年預計有395家公司首發(fā)上市，由于多家百億級企業(yè)上市以及注冊制的實(shí)行，今年籌資額達到了人民幣4707億元，創(chuàng )2010年以來(lái)新高，平均籌資額也保持在近年來(lái)的高位。與去年相比，IPO數量和籌資額同比分別增長(cháng)97%和86%，可見(jiàn)疫情并未影響上市活動(dòng)。2020年依然是中小型IPO占據主力，超過(guò)三成的集資額來(lái)自10億人民幣以下的IPO，略高于去年同期。

　　從行業(yè)來(lái)看，百億級IPO助力科技、媒體和通信成為籌資額第一的行業(yè)，工業(yè)行業(yè)位列IPO數量第一。從地區來(lái)看，江蘇和上海分列IPO數量和籌資額首位，得益于中芯國際的上市，上海新股籌資額名列第一，北京僅次于上海位列第二。

　　注冊制助推IPO提速 科創(chuàng )板超越主板居首

　　今年10月，國務(wù)院提出“全面推行、分步實(shí)施證券發(fā)行注冊制” ，注冊制的實(shí)施有力地推進(jìn)了創(chuàng )業(yè)板的上市速度。報告顯示，通過(guò)注冊制發(fā)行的IPO項目已經(jīng)超過(guò)審核制，數量和籌資額分別占全年總量的53%和61%。A股市場(chǎng)展現出積極擁抱注冊制的態(tài)勢，注冊制下的排隊企業(yè)占A股全部排隊上市企業(yè)的76%，新股發(fā)行通過(guò)率攀升至95%�？苿�(chuàng )板今年更超越主板，IPO數量和集資額在A(yíng)股各板中均列第一。

　　注冊制落地后，新股發(fā)行采用以機構投資者為主體的市場(chǎng)化詢(xún)價(jià)、定價(jià)、配售機制。新股發(fā)行進(jìn)一步市場(chǎng)化，新股上市前五天不設漲跌幅限制�？苿�(chuàng )板與實(shí)施注冊制后的創(chuàng )業(yè)板首日漲幅均超過(guò)100%。科創(chuàng )板平均首日回報率升至187%的峰值，深圳創(chuàng )業(yè)板亦升至158%，平均首日回報高于其他板塊。安永華明審計服務(wù)合伙人費凡認為，推行實(shí)施證券發(fā)行注冊制，帶動(dòng)資本市場(chǎng)關(guān)鍵制度創(chuàng )新，同時(shí)完善更具包容性的多層次資本市場(chǎng)關(guān)系，助力深化改革A股市場(chǎng)。他表示：“證監會(huì )的注冊制和退出機制改革對提升上市公司整體質(zhì)量具有重要作用，有助市場(chǎng)實(shí)現優(yōu)勝劣汰�！�

　　中概股二次上市和投資者認購新股成為香港市場(chǎng)“雙熱潮”

　　香港市場(chǎng)全年預計共有144家公司首發(fā)上市，籌資額3905億港元，盡管IPO數量減少11%，但中概股的二次上市推高了籌資額，使籌資額上升24%。香港新股定價(jià)普遍偏樂(lè )觀(guān)，投資者申購新股熱情升高，平均超額認購倍數達206倍，比去年增加227%。行業(yè)方面，物業(yè)服務(wù)企業(yè)上市迎來(lái)爆發(fā)期帶動(dòng)房地產(chǎn)位列IPO數量首位，科技、傳媒和通信企業(yè)位列籌資額首位。

　　2020年共有9家在美上市的中概股以二次上市方式回歸香港市場(chǎng)，共籌集資金1313億港元，占全年集資總額34%。按籌資額計，前十大IPO當中有5家為中概股二次上市，占比達56%。中概股的二次上市受到了投資者的歡迎，全部獲得超額認購。綜觀(guān)十大IPO的行業(yè)分布，61%的籌資額是來(lái)自新經(jīng)濟企業(yè)，表現十分優(yōu)異。

　　中概股大幅推高美股籌資額

　　盡管今年全球的跨境IPO活動(dòng)受疫情影響，中國依舊是跨境IPO企業(yè)的主要來(lái)源地。2020年共有35家中國企業(yè)首發(fā)上市，陸金所、貝殼和小鵬汽車(chē)等多家中國內地和香港企業(yè)上市大幅度推高籌資額達到123.2億美元，比去年上升233%。劉國華表示：“得益于疫情的快速控制，今年中概股赴美上市活動(dòng)依舊保持熱情，多家獨角獸企業(yè)的上市大幅度推高了籌資額，頭部效應明顯，從數據來(lái)看中國內地和香港企業(yè)仍然是主力軍。業(yè)績(jì)層面，中概股整體表現良好，平均首日回報為近三年來(lái)最高。”

　　2021年A股市場(chǎng)將持續保持活躍

　　GDP增速樂(lè )觀(guān)，以“國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格局將成為我國經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎，“十四五”規劃支持直接融資也將利好資本市場(chǎng)和IPO活動(dòng)。費凡表示：“我們看到一系列利好因素如明年注冊制有望全面推進(jìn)，隨著(zhù)進(jìn)一步強化A股退市機制，上市企業(yè)質(zhì)量提高也將改善A股生態(tài)。預計2021年IPO活動(dòng)依舊保持活躍。從行業(yè)分布來(lái)看，在排隊企業(yè)中多家獨角獸企業(yè)主要集中在科創(chuàng )板和創(chuàng )業(yè)板，這兩個(gè)板塊有望成為明年上市的生力軍。

　　中概股回歸和新經(jīng)濟企業(yè)上市助推香港IPO市場(chǎng)

　　劉國華認為，受惠于快速復蘇和發(fā)展的內地經(jīng)濟，香港經(jīng)濟有望恢復正增長(cháng)。隨著(zhù)中概股回歸熱潮延續，符合條件的企業(yè)版同股不同權中概股可來(lái)香港進(jìn)行第二上市；此外，滬深港通的投資范圍有望擴大，有利于吸引更多新股赴港上市。預計明年新經(jīng)濟公司如科技、傳媒和通訊、醫療健康等企業(yè)仍然是IPO市場(chǎng)的増長(cháng)引擎。而房地產(chǎn)、零售與消費品等香港傳統的熱門(mén)板塊也會(huì )是增長(cháng)動(dòng)力。然而全球疫情帶來(lái)的負面影響還未消退等不利因素或對市場(chǎng)產(chǎn)生負面影響，香港經(jīng)濟下行壓力仍存在。安永預測2021年香港IPO集資額達3500億港幣。